أكبر عامل يؤثر على سوق الصرف الأجنبي هو التغيرات في أسعار الفائدة التي تحددها أيا من البنوك المركزية العالمية الثمانية الكبري.

هذه التغييرات هي استجابة غير مباشرة للمؤشرات الاقتصادية الأخرى التي لوحظت على مدار الشهر، ويمكن أن تحرك السوق على الفور وبقوة كاملة. نظرًا لأن تغيرات الأسعار المفاجئة غالبًا ما يكون لها التأثير الأكبر على المتداولين، فقد يؤدي فهم كيفية التنبؤ بهذه التحركات المتقلبة والرد عليها إلى تحقيق المزيد من الأرباح.

أساسيات سعر الفائدة

تعد أسعار الفائدة أمرًا أساسيًا للمتداولين النهائيين في سوق تداول العملات الفوركس لأنه كلما ارتفع معدل العائد، زادت الفائدة المستحقة على العملة المستثمرة، وارتفعت الأرباح.

بطبيعة الحال، فإن المخاطرة في هذه الاستراتيجية هي تقلبات العملة، والتي يمكن أن تعوض بشكل كبير أي مكافآت تحمل فوائد. على الرغم من أنك قد ترغب دائمًا في شراء عملات ذات فائدة أعلى (تمويلها بعملات ذات فائدة منخفضة)، فإن هذه الخطوة ليست حكيمة دائمًا.

يجب النظر إلى أسعار الفائدة بعين الحذر، وكذلك أي خبر عن أسعار الفائدة من البنوك المركزية.

يتحكم مجلس إدارة كل بنك مركزي في السياسة النقدية لبلاده ومعدل الفائدة على المدى القصير الذي يمكن أن تقترض به البنوك من بعضها البعض. ستقوم البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة من أجل كبح التضخم وخفض أسعار الفائدة لتشجيع الإقراض وضخ الأموال في الاقتصاد.

عادة، يمكن أن يكون لديك مستند قوي على ما سيقرره البنك من خلال فحص أكثر المؤشرات الاقتصادية ذات الصلة؛ يسمى:
 مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
 مصروفات المستهلك
 مستويات التوظيف
 سوق الرهن العقاري
 سوق الإسكان

التنبؤ بأسعار البنك المركزي

مسلحًا ببيانات من هذه المؤشرات، يمكن للمتداول وضع تقدير لتغيير السعر. عادةً، مع تحسن هذه المؤشرات، سيكون أداء الاقتصاد جيدًا وستكون هناك حاجة إلى رفع المعدلات أو إذا كان التحسن ضئيلًا، مع الاحتفاظ به كما هو. وعلى نفس المنوال، فإن الانخفاضات الكبيرة في هذه المؤشرات قد تنذر بتخفيض
سعر الفائدة لتشجيع الاقتراض.

بخلاف المؤشرات الاقتصادية، من الممكن التنبؤ بقرار سعر الفائدة عن طريق:

 مشاهدة التصريحات الرئيسية
 تحليل التوقعات

الإعلانات الرئيسية
تميل الإعلانات الرئيسية من قادة البنك المركزي إلى لعب دور حيوي في تحركات أسعار الفائدة. ومع ذلك، غالبا ما يتم تجاهله استجابة للمؤشرات الاقتصادية. كلما تم تحديد موعد لمناقشة مجلس الإدارة من أي من البنوك المركزية الثمانية بشكل علني، فإنه عادةً ما يقدم نظرة ثاقبة حول كيفية نظر البنك إلى التضخم.

تحليل التوقعات
الطريقة الثانية للتنبؤ بقرارات سعر الفائدة هي عن طريق تحليل التوقعات. نظرًا لأن تحركات أسعار الفائدة عادة ما تكون متوقعة، فإن شركات السمسرة والبنوك والمتداولين المحترفين لديها بالفعل تقدير إجماعي بشأن سعر الفائدة.

يمكن للمتداولين أخذ أربعة أو خمسة من هذه التوقعات (والتي يجب أن تكون قريبة جدًا من الناحية العددية) ومتوسطها من أجل التنبؤ الأكثر دقة.

عندما يحدث تغيير مفاجئ لسعر الفائدة

بغض النظر عن مدى جودة أبحاث المتداول أو عدد الأعداد التي حصلوا عليها قبل اتخاذ قرار بشأن سعر الفائدة، يمكن للبنوك المركزية تقديم زيادة مفاجئة في سعر الفائدة أو تخفيضها.

عندما يحدث هذا، يجب على المتداول معرفة الاتجاه الذي سيتحرك به السوق. إذا كان هناك ارتفاع في سعر الفائدة، فسترتفع العملة، مما يعني أن المتداولين سوف يشترون. إذا كان هناك تخفيض، فمن المحتمل أن يقوم التجار ببيع وشراء العملات بأسعار فائدة أعلى. بمجرد أن يحدد المتداول حركة السوق، يصبح من
الضروري القيام بما يلي:

 تصرف بسرعة. يميل السوق إلى التحرك بسرعة البرق عند حدوث مفاجأة لأن جميع المتداولين يتنافسون على البيع أو البيع (اعتمادًا على ارتفاع أو خفض) قبل الحشد. العمل السريع يمكن أن يؤدي إلى ربح كبير إذا تم بشكل صحيح.

 ترقب انعكاس الاتجاه المتقلب. يميل تصور المتداول إلى حكم السوق عند الإصدار الأول من البيانات، ولكن بعد ذلك سوف يستمر الاتجاه على الأرجح في طريقه الأصلي.

كملاحظة جانبية، من المهم قراءة واستيعاب أي بيان صحفي فعلي للبنك المركزي (بعد تحديد ما إذا كان هناك تغيير مفاجئ في سعر الفائدة) لتحديد كيفية نظر البنك إلى قرارات الأسعار المستقبلية. غالبًا ما تؤدي البيانات الواردة في البيان الصحفي إلى ظهور اتجاه جديد في العملة بعد حدوث الآثار قصيرة الأجل.

فى النهاية يجب أن تكون متابعة الأخبار وتحليل إجراءات البنوك المركزية أولوية عالية لتجار الفوركس.

مع تحديد البنوك للسياسة النقدية في منطقتهم، تميل أسعار صرف العملات إلى التحرك. مع تحرك أسعار صرف العملات، يكون لدى المتداولين القدرة على زيادة الأرباح إلى أقصى حد - ليس فقط من خلال استحقاق الفائدة من الصفقات المحمولة، ولكن أيضًا من التقلبات الفعلية في السوق. يمكن أن يساعد تحليل البحث الشامل المتداول في تجنب تحركات معدل الفائدة المفاجئ التفاعل معها بشكل صحيح عندما تحدث لا محالة.

قد يهمك أيضًا

المناطق الحرة نموذج أساسي في تطوير المنظومة الاقتصادية الخليجية

الصندوق السعودى يوقع اتفاقية تمويل لإعادة إعمار المنازل المتضررة بزلزال نيبال